Halk Yatırım, bu sabah Asya piyasalarında da negatif seyrin hakim olduğunu bildirdi. Değerlendirmeler de şu ifadeler yer aldı:

"Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları hizmet sektöründe enflasyon baskılarının belirginleştiğine işaret eden makro veri akışının etkisiyle satıcılı seyir izledi. Makro veriler cephesinde dün ISM hizmet PMI ve JOLTS açık iş pozisyonları verileri takip edildi. ISM hizmet PMI Aralık ayı verisi aylık bazda 2 puan artışla 54,1 seviyesinde, piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Verideki görünüm hizmet sektörünün büyümeye pozitif katkı sağladığına işaret ediyor. Alt endeksler cephesinde, yeni siparişler endeksi 0,5 puan artışla 54,2 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisiyle uyumlu görünüm sergiledi.

İstihdam alt endeksi de 0,1 puanlık ılımlı düşüşle 51,4 seviyesinde, piyasa beklentisiyle paralel gerçekleşti. Ancak ödenen fiyatlar verisinin aylık bazda 6,2 puan artışla Şubat 2023’ten bu yana görülen zirve seviye olan 64,4 seviyesine yükselmesi, sektör özelinde enflasyon baskılarının arttığına ilişkin endişeleri öne çıkardı. JOLTS açık iş pozisyonları Kasım ayı verisi ise aylık bazda 259k artışla 8,10 mn ile piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. İşten çıkarılanların sayısı 17k artışla 1,76 mn seviyesine yükselirken, işten çıkanların sayısı 218k düşüşle 3,06 mn seviyesine geriledi. Bu çerçevede, JOLTS verisini bütüncül olarak incelediğimizde açık iş pozisyonlarında görülen artışa karşın, işgücü piyasasının soğumaya devam ettiğini gözlemliyoruz. Söz konusu görünümün ilerleyen aylarda maaşların yaratabileceği baskıyı dengeleyebileceğini düşünüyoruz.

Tahvil faizleri cephesinde ise, hizmet sektörü özelinde öne çıkan fiyat baskılarına ek olarak Fed cephesinden gelen açıklamaların da etkisiyle yükseliş eğilimi görüldü. Atlanta Fed Başkanı Bostic, enflasyonun hedefe doğru engebeli yoluna devam etmesinin muhtemel olduğundan, Fed'in faiz indirimleri konusunda daha temkinli olmasını beklediğini söyledi. Enflasyonun %2 hedefine doğru kademeli olarak düşmesini bekleyen Bostic, daha düşük seviyelere doğru hareketin kademeli olmasını ve muhtemelen daha temkinli bir Fed'i gerektireceğini söyledi. 2 yıllık tahvil faizi ise %4,29 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi de %4,68 ile 26 Nisan’dan bu yana gördüğü zirve seviyeye yükseldi. Faiz patikasına ilişkin olarak, 25 baz puanlık faiz indiriminin %44,6 olasılıkla Haziran ayında öngörüldüğünü takip ediyoruz.

VIX endeksi ise 1,22 puan artışla 17,26 seviyesine yükseldi. Politik cephede de, Başkan Trump’ın açıklamaları gündemimizdeydi. Trump son demecinde Kanada'ya karşı askeri güç kullanılmayacağını ancak ekonomik güç kullanılacağını belirtti. Trump diğer yandan Panama ve Grönland için ise askeri güç kullanma konusunda net bir şey söyleyemeyeceğini belirterek askeri seçeneği dışlamadı. Nasdaq endeksi %1,89 düşüşle 19.489,68 seviyesinden, S&P 500 endeksi de %1,11 değer kaybıyla 5.909,00 seviyesinden kapandı. Dow Jones endeksi %0,42 gerilemenin ardından 42.529,28 seviyesinden günü tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Asya piyasalarında da negatif seyrin hakim olduğunu görüyoruz. ABD tahvil faizlerindeki yükselişin riskli varlıklar üzerindeki yansımalarına ek olarak, Çin’in devreye alınan teşvik paketlerinin ekonomik büyümeyi sağlamak açısından yetersiz kalacağı yönündeki görüşler piyasalardaki görünümün temelini oluşturuyor. Ayrıca, ülkede belirginleşen deflasyonist baskının da makroekonomik belirsizlikleri artırarak risk iştahını başkıladığını da belirtmek isteriz. Öyle ki, Çin 10 yıllık tahvil faizleri %1,60 ile tüm zamanların dip seviyesindeki seyrini sürdürürken, ABD - Çin 10 yıllık tahvil faizi farkı da 300 baz puanı aşmış durumda. Bu çerçevede Shanghai ve Hang Seng endekslerinde bu sabah değer kayıplarının %2’ye yaklaştığını takip ediyoruz.

ABD vadelilerinde ise hafif alıcılı seyir hakim. Bugün ABD’de MBA mortgage başvuruları, ADP özel sektör istihdamı değişimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve tüketici kredileri verilerine ek olarak Aralık ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar takip edilecek. 3 Ocak haftasına ilişkin MBA mortgage başvuruları verisi için piyasa beklentisi bulunmuyor. İstihdam verileri cephesinde Aralık ayı ADP özel sektör istihdamı değişimi verisinin 133k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 4 Ocak haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin 216k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 28 Aralık haftasına ilişkin devam eden başvurular verisinin de 1,86 mn seviyesinde bulunuyor. Kasım ayı toplam tüketici kredisi verisinin de 7,24 trl dolar düşüşle 12 trl dolar seviyesine gerilemesi bekleniyor.

Euro Bölgesi cephesinde de hizmet, sanayi ve ekonomik güven endeksi verilerine ek olarak, ÜFE verisi takibimizde olacak. Aralık ayı hizmet güven endeksi verisinin aylık bazda 0,4 puan artışla 5,7 seviyesine yükselmesi, sanayi güven endeksi verisinin de 0,5 puan düşüşle -11,6 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Ekonomik güven endeksi verisinin ise 0,2 puan düşüşle 95,6 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor. ÜFE cephesinde de Kasım ayı verisi için piyasa beklentisi aylık bazda %1,5 artış görüleceği yönünde. Yıllık verinin de %1,4 düşüş kaydetmesi öngörülüyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD’de Challenger işten çıkarma verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Kasım ayı verisi yıllık bazda %26,8 artış yönünde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi’nde de perakende satışlar verisine ek olarak AMB tarafından yayımlanan ekonomik bülten takip edilecek. Perakende satışlar Kasım ayı verisinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %1,7 artışlar kaydetmesi bekleniyor.

Asya cephesinde, Japonya’da kazanç verileri takip edilecek. Kasım ayında nominal kazançların yıllık bazda %2,7 arttığı, reel kazançların ise %0,6 gerilediği öngörülüyor. Çin’de de TÜFE ve ÜFE verileri izlenecek. Aralık ayında TÜFE’nin yıllık bazda %0,1 artış gösterdiği, ÜFE’nin ise %2,4 gerilediği öngörülüyor."